Von Januar bis November 2021 betrug die neu installierte Photovoltaik-Leistung in China 34,8 GW, ein Plus von 34,5% gegenüber dem Vorjahr.Bedenkt man, dass fast die Hälfte der installierten Leistung im Jahr 2020 im Dezember erfolgen wird, wird die Wachstumsrate für das Gesamtjahr 2021 deutlich unter den Markterwartungen liegen.Die China Photovoltaic Industry Association senkte ihre Jahresprognose für die installierte Leistung um 10 GW auf 45-55 GW.
Nachdem der CO2-Peak im Jahr 2030 und das Ziel der CO2-Neutralität im Jahr 2060 formuliert wurden, glauben alle Gesellschaftsschichten im Allgemeinen, dass die Photovoltaikindustrie einen historischen goldenen Entwicklungszyklus einleiten wird, aber der Preisanstieg im Jahr 2021 hat ein extremes industrielles Umfeld geschaffen.
Von oben nach unten gliedert sich die Photovoltaik-Industriekette grob in vier Fertigungsglieder: Siliziummaterialien, Siliziumwafer, Zellen und Module sowie die Kraftwerksentwicklung, insgesamt fünf Glieder.
Ab Anfang 2021 werden die Preise für Siliziumwafer, Zellleitung, Überlagerungsglas, EVA-Folie, Backplane, Rahmen und andere Hilfsmaterialien steigen.Der Modulpreis wurde vor drei Jahren im Laufe des Jahres auf 2 Yuan/W gesenkt und wird 2020 1,57 betragen. Yuan/W.Im letzten Jahrzehnt folgten die Komponentenpreise im Wesentlichen der einseitigen Abwärtslogik, und die Preiswende im Jahr 2021 hat die Bereitschaft, nachgelagerte Kraftwerke zu installieren, gebremst.
Auch in Zukunft wird sich die ungleichmäßige Entwicklung verschiedener Glieder in der Photovoltaikindustriekette fortsetzen.Die Gewährleistung der Sicherheit der Lieferkette ist für alle Unternehmen ein wichtiges Thema.Preisschwankungen werden die Compliance-Rate stark reduzieren und dem Ruf der Branche schaden.
Aufgrund der sinkenden Preiserwartungen der Industriekette und der riesigen heimischen Projektreserven prognostiziert der Verband der Photovoltaik-Industrie, dass die neu installierte Photovoltaik-Leistung im Jahr 2022 voraussichtlich 75 GW überschreiten wird.Unter ihnen nimmt das dezentrale Photovoltaik-Klima allmählich Gestalt an und der Markt nimmt Gestalt an.
Angeregt durch die Dual-Carbon-Ziele krabbelt das Kapital, um die Photovoltaik zu steigern, eine neue Runde des Kapazitätsausbaus hat begonnen, strukturelle Überschüsse und Ungleichgewichte bestehen nach wie vor und können sich sogar verstärken.Im Kampf zwischen neuen und alten Playern ist die Branchenstruktur unvermeidlich.
1、Es ist noch ein gutes Jahr für Siliziummaterialien
Bei der Preiserhöhung im Jahr 2021 werden die vier Hauptglieder der Photovoltaik-Produktion ungleichmäßig sein.
Von Januar bis September stiegen die Preise für Siliziummaterialien, Siliziumwafer, Solarzellen und Module um 165 %, 62,6 %, 20 % bzw. 10,8 %.Der Preisanstieg ist auf das hohe Angebot an Siliziummaterialien und hohe Preisverknappungen zurückzuführen.Auch die hochkonzentrierten Siliziumwafer-Unternehmen haben im ersten Halbjahr Dividenden geerntet.In der zweiten Jahreshälfte schrumpfte der Gewinn aufgrund der Freisetzung neuer Produktionskapazitäten und der Erschöpfung kostengünstiger Vorräte;Kostenüberwälzung auf Batterie- und Modulseite Deutlich geschwächt, Gewinn stark geschädigt.
Mit der Eröffnung einer neuen Runde des Kapazitätswettbewerbs wird sich die Gewinnverteilung auf der Fertigungsseite im Jahr 2022 ändern: Siliziummaterialien machen weiter Gewinne, Siliziumwafer sind hart umkämpft und Batterie- und Modulgewinne sollen wiederhergestellt werden.
Im nächsten Jahr werden Angebot und Nachfrage bei Siliziummaterialien insgesamt eng ausbalanciert bleiben und das Preiszentrum wird sich nach unten bewegen, aber diese Verbindung wird immer noch höhere Gewinne erzielen.Im Jahr 2021 entspricht das Gesamtangebot von rund 580.000 Tonnen Siliziummaterialien im Wesentlichen der Nachfrage nach Terminalanlagen;verglichen mit dem Silizium-Wafer-Ende mit einer Produktionskapazität von mehr als 300 GW ist es jedoch knapp, was zum Phänomen des Hetzens, Hortens und Preistreibens am Markt führt.
Obwohl die hohen Gewinne von Siliziummaterialien im Jahr 2021 aufgrund hoher Eintrittsbarrieren und langer Produktionsausbauzyklen zu einer Produktionsausweitung geführt haben, wird die Lücke in der Produktionskapazität bei Siliziumwafern im nächsten Jahr noch offensichtlich sein.
Ende 2022 wird die heimische Polysilizium-Produktionskapazität 850.000 Tonnen/Jahr betragen.Unter Berücksichtigung der ausländischen Produktionskapazität kann es den installierten Bedarf von 230 GW decken.Ende 2022 werden nur die Top5-Siliziumwaferunternehmen etwa 100 GW neue Kapazität hinzufügen, und die Gesamtkapazität der Siliziumwafer wird fast 500 GW betragen.
Unter Berücksichtigung unsicherer Faktoren wie der Geschwindigkeit der Kapazitätsfreigabe, doppelter Energieverbrauchskontrollindikatoren und Überholungen wird die neue Siliziumproduktionskapazität im ersten Halbjahr 2022 begrenzt sein, überlagert von einer starren nachgelagerten Nachfrage und einem eng ausbalancierten Angebot und Nachfrage.Die Versorgungsspannungen in der zweiten Jahreshälfte werden wirksam abgebaut.
In Bezug auf die Siliziummaterialpreise wird das erste Halbjahr 2022 stetig sinken, und der Rückgang könnte sich in der zweiten Jahreshälfte beschleunigen.Der Jahrespreis kann 150.000-200.000 Yuan/Tonne betragen.
Obwohl dieser Preis ab 2021 gefallen ist, befindet er sich immer noch auf einem absoluten Höchststand in der Geschichte, und die Auslastung und Rentabilität der führenden Hersteller wird weiterhin hoch bleiben.
Angeregt durch die Preise haben fast alle führenden heimischen Siliziummaterialien bereits Pläne zur Ausweitung ihrer Produktion aufgegeben.Im Allgemeinen beträgt der Produktionszyklus eines Siliziummaterialprojekts etwa 18 Monate, die Freisetzungsrate der Produktionskapazität ist langsam, die Flexibilität der Produktionskapazität ist ebenfalls gering und die Anlauf- und Stilllegungskosten sind hoch.Sobald der Anschluss beginnt, sich anzupassen, fällt die Verbindung aus Siliziummaterial in einen passiven Zustand.
Das kurzfristige Angebot an Siliziummaterialien ist weiterhin knapp und die Produktionskapazitäten werden in den nächsten 2-3 Jahren weiter freigegeben, und das Angebot könnte mittel- und langfristig die Nachfrage übersteigen.
Derzeit hat die von Siliziumunternehmen angekündigte geplante Produktionskapazität 3 Millionen Tonnen überschritten, was den installierten Bedarf von 1.200 GW decken kann.Angesichts der enormen Kapazitäten im Bau dürften die guten Tage für Siliziumunternehmen erst 2022 sein.
2、Die Ära der hochprofitablen Siliziumwafer ist vorbei
Im Jahr 2022 wird das Segment Siliziumwafer die bittere Frucht der Überausweitung der Produktionskapazitäten kosten und zum wettbewerbsfähigsten Segment werden.Die Gewinne und die Konzentration der Industrie werden zurückgehen und die fünfjährige Ära der hohen Profite wird verabschiedet.
Angeregt durch die Dual-Carbon-Ziele wird das Segment der hochprofitablen, niedrigschwelligen Siliziumwafer stärker vom Kapital begünstigt.Mit dem Ausbau der Produktionskapazitäten verschwinden die Übergewinne nach und nach, und der Preisanstieg bei Siliziummaterialien beschleunigt die Erosion der Siliziumwafergewinne.In der zweiten Jahreshälfte 2022 wird mit der Freigabe neuer Produktionskapazitäten für Siliziummaterial wahrscheinlich ein Preiskampf auf der Seite der Siliziumwafer stattfinden.Bis dahin werden die Gewinne stark unter Druck geraten, und ein Teil der Produktionskapazitäten der zweiten und dritten Produktionslinie könnte sich vom Markt zurückziehen.
Mit dem Rückruf von vorgelagerten Siliziummaterial- und Waferpreisen und der Unterstützung einer starken nachgelagerten Nachfrage nach installierter Kapazität wird die Rentabilität von Solarzellen und -komponenten im Jahr 2022 repariert und es muss nicht unter Splittern gelitten werden.
3、Photovoltaik-Fertigung wird eine neue Wettbewerbslandschaft bilden
Gemäß der obigen Schlussfolgerung ist der schmerzlichste Teil der Photovoltaikindustrie im Jahr 2022 der starke Überschuss an Siliziumwafern, unter denen spezialisierte Siliziumwaferhersteller am häufigsten sind;die glücklichsten sind immer noch Siliziummaterialfirmen, und die Führer werden die meisten Gewinne machen.
Derzeit hat sich die Finanzierungskapazität von Photovoltaikunternehmen stark verbessert, der rasante technologische Fortschritt hat jedoch zu einer beschleunigten Abschreibung der Anlagen geführt.In diesem Zusammenhang ist vertikale Integration ein zweischneidiges Schwert, insbesondere in den beiden Gliedern, in denen Batterien und Siliziummaterialien überinvestiert werden.Zusammenarbeit ist ein guter Weg.
Mit der Restrukturierung der Branchengewinne und dem Zuzug neuer Player wird die Wettbewerbslandschaft der Photovoltaikindustrie im Jahr 2022 auch große Variablen haben.
Angeregt durch die Dual-Carbon-Ziele investieren immer mehr Neueinsteiger in die Photovoltaik-Produktion, was traditionelle Photovoltaik-Unternehmen vor große Herausforderungen stellt und zu grundlegenden Veränderungen der Industriestruktur führen kann.
Dies ist das erste Mal in der Geschichte, dass grenzüberschreitendes Kapital in so großem Umfang in die Photovoltaik-Produktion eingestiegen ist.Neueinsteiger haben immer einen Spätstartervorteil, und alte Spieler ohne Kernwettbewerb werden wahrscheinlich von Neuankömmlingen mit hohem Vermögen leicht eliminiert.
4、Dezentrales Kraftwerk spielt keine tragende Rolle mehr
Das Kraftwerk ist das nachgelagerte Glied der Photovoltaik.Im Jahr 2022 wird auch die installierte Leistungsstruktur des Kraftwerks neue Merkmale aufweisen.
Photovoltaik-Kraftwerke lassen sich grob in zwei Typen unterteilen: zentralisierte und dezentrale.Letztere gliedert sich in industrielle und gewerbliche Nutzung sowie in den Haushalt.Von den Anreizen der Politik und der Politik der Subventionierung von 3 Cent pro Kilowattstunde Strom profitiert, ist die installierte Kapazität der Nutzer in die Höhe geschossen;Während die zentral installierte Leistung aufgrund von Preiserhöhungen geschrumpft ist, wird die Wahrscheinlichkeit einer dezentral installierten Leistung im Jahr 2021 einen Rekordwert erreichen und auch der Anteil an der installierten Gesamtleistung erhöht werden.Zum ersten Mal in der Geschichte super zentralisiert.
Von Januar bis Oktober 2021 betrug die verteilte installierte Leistung 19 GW, was etwa 65 % der gesamten installierten Leistung im gleichen Zeitraum ausmachte, wobei der Haushaltsverbrauch gegenüber dem Vorjahr um 106 % auf 13,6 GW anstieg, was die Hauptquelle für neue installierte Leistung.
Der verteilte Photovoltaikmarkt wurde aufgrund seiner Fragmentierung und geringen Größe lange Zeit hauptsächlich von privaten Unternehmen entwickelt.Die potenzielle installierte Kapazität verteilter Photovoltaik im Land übersteigt 500 GW.Aufgrund des unzureichenden Verständnisses der Richtlinien durch einige lokale Regierungen und Unternehmen und der fehlenden Gesamtplanung kam es jedoch häufig zu Chaos im tatsächlichen Betrieb.Laut Statistiken der China Photovoltaic Industry Association wurde in China der Umfang von großen Basisprojekten mit insgesamt mehr als 60 GW angekündigt, und der Gesamtumfang von Photovoltaik-Kraftwerken in 19 Provinzen (Regionen und Städten) beträgt etwa 89,28 GW.
Auf dieser Grundlage und überlagert von den Abwärtserwartungen des Preises der Industriekette prognostiziert die China Photovoltaic Industry Association, dass die neu installierte Photovoltaik-Kapazität im Jahr 2022 mehr als 75 GW betragen wird.
Postzeit: 06.01.2022